- 주식 투자는 재테크의 수단으로 많은 사람에게 인기가 있지만 모두가 수익을 보는 것은 아닙니다
- 철저한 분석이 뒷받침 되지 않은 투자는 곧 투기입니다
- 성공적인 투자를 위해 주식 분석 시 주의할 점과 함께 미국의 대표적인 온라인 주식거래 플랫폼을 소개합니다
주식 투자는 부동산과 함께 일반인들의 대표적인 재테크 수단입니다. COVID-19 팬데믹 이후 전 세계 증시가 크게 급락한 후 빠르게 회복하면서 전 세계 증시는 유래 없는 활황을 누렸고, 많은 나라의 증권 지수는 역대 최고치를 경신하기도 했습니다. 아무거나 사서 들고만 있었는데 수익이 났다는 사람들도 있지만 모두가 돈을 벌고 있는 와중에도 누군가는 크게 손실을 보기도 했습니다. 주식 투자는 결국 철저한 분석을 통해 투자를 하지 않는다면 도박, 투기와 다를 것이 없는 것입니다.
주식을 분석하는 법은 크게 주식의 내재 가치를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 기본적 분석과 과거 주식의 가격 및 거래량 같은 정보를 이용하여 주가 추세를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법인 기술적 분석이 있습니다. 여러분의 투자에 도움이 될 수 있도록 위와 같이 주식을 분석할 때 주의해야할 점과 함께 온라인으로 주식 투자를 할 수 있는 플랫폼을 추천드립니다.
G-Stock Studio / Shutterstock기업의 실적자료는 과거 2~3년을 모두 보기
기본적 분석을 하는 경우, 공시를 통해 공개된 회사의 재무제표를 100% 신뢰하는 것은 위험합니다. 매출이나 순이익을 부풀리는 등 분식회계가 발생하기도 하며, 조작된 재무 실적을 통해 주가가 급등한 후 실적이 급감하여 주가가 폭락하는 일도 발생하기 때문입니다. 아무리 금융감독 기관에서 기업의 부정행위를 심각하게 받아들이고 감시를 하고 있지만 잘못된 투자로 인한 손실은 투자자의 몫이며 보상을 받기가 어렵습니다. 따라서 분석을 할 때에는 오랜 시간 동안 공개된 재무제표를 꼼꼼히 살펴서 기업 실적에 특이점은 없는지 살펴보아야 합니다. 또한 재무실적과 함께 회사의 역사, 경영진의 자질 등을 참고해서 투자를 해야 합니다.
과거 실적 보다는 미래의 추정 예상 실적을 중시하기
기본적인 분석은 회사의 내재적인 가치를 통해 미래의 주가를 예측하여 투자를 하는 것입니다. 따라서 과거의 실적만 가지고 투자를 하는 것은 위험할 수 있습니다. 이미 과거의 실적은 공개가 되어 주가에 충분히 반영이 되었기 때문입니다. 또한 내재적인 가치가 높다고 판단되는 기업이라고 하더라도 시장에서 소외 받는 종목인 경우에도 주가 움직임이 없어 수익을 내기가 어려울 수 있습니다. 따라서 해당 기업이 속한 업종 그리고 해당 업종 내 유사 기업에 대한 분석을 통해 투자하고자 하는 기업 속한 업종의 장래성을 우선 살필 필요가 있습니다. 그리고 투자 대상 기업의 현재 진행 중인 사업들과 향후 계획을 분석한 증권사 리포트를 참고하거나, 직접 회사의 IR 담당자를 통해 사업의 내용을 분석하면서 미래 가치를 추정할 필요가 있습니다.
PER, PBR, EV/EBITDA, ROE를 분석하라
기본적인 분석에서 가장 기본이 되는 것은 회사의 재무제표입니다. 그러나 단순하게 드러난 기업의 매출액, 영업이익 등만 살피기 보다는 해당 수치들을 변환하여 만든 투자 지표들까지 참고하는 것이 좋습니다. PER, PBR, EV/EBITDA, ROE 등이 그런 지표인데 이러한 지표를 업종 평균 또는 동종 업계 경쟁기업 등과 비료를 하면 해당 기업이 지금 저평가 되어 있는지 고평가 되어 있는지 판단해볼 수 있습니다. 해당 수치는 직접 재무제표, 손익계산서 등을 통해 계산해볼 수 있지만, 증권사 트레이딩 시스템을 통해 이미 계산되어 나온 수치를 살펴볼 수 있습니다.
차트를 너무 믿지 말라
주식 투자를 할 때 차트를 보는 것은 필수입니다. 차트는 정해진 시간 동안의 가격 변동을 보여주는 도표입니다. 1년 동안 매일의 가격 변동을 보여주거나 하루 동안 3분, 5분, 10분 등 기준이 되는 시간 동안의 가격 변동을 보여주기도 합니다. 이런 차트를 구성하는 가격의 움직임을 통해 주식의 단기, 중기 그리고 장기 추세를 관찰하고 미래에 해당 주식이 어떠한 움직임을 그리게 될지 예측해 볼 수 있습니다. 그러나 차트만 가지고 주식 투자를 해서는 안 됩니다. 차트는 ‘세력’이 의도적으로 조정을 할 수 있기 때문입니다. 차트 분석만 가지고 매도 매수를 결정하는 투자자의 판단을 이용해서 손절을 유도하거나 고점에서의 매수를 유도하기도 합니다. 따라서 차트 외에도 아래 설명하는 추가적인 지표들을 통해 투자를 진행하는 것이 좋습니다.
주가가 아닌 거래량을 살펴라
기술적 분석은 주가나 거래량 같은 기술적인 지표를 가지고 추세를 예측하는 것입니다. 당연히 주가의 흐름을 통해 현재 주가의 위치가 상단인지 하단인지, 차트의 모양이 어떤지 판단할 수 있겠죠. 그러나 흔히 ‘세력’이라고 하는 주가를 주도하는 주체들이 속임수로 투자자의 매도나 매수를 유도하기도 합니다. 그러나 거래량의 경우는 속임수를 쓸 수가 쉽지 않습니다. 시간과 비용을 투자하여 미리 주식을 매집하지 않으면 세력이 원하는대로 주가를 끌고 가기 어렵기 때문입니다. 따라서 거래량 동향을 유심히 살펴야 합니다. 수많은 기술적 분석가들이 거래량이 가격에 우선한다고 말하는데는 다 이유가 있겠죠?
단기 투자 보다는 중장기 투자를 하라
차트를 분석하는 이유는 적절한 타이밍에 매수 및 매도를 하기 위함입니다. 수많은 차트를 분석하면 할 수록 매매의 승률은 올라갈 것입니다. 그러나 매일 분봉을 본다거나 며칠간의 일봉만 보고 투자를 하게 된다면 잦은 매매로 인해 매매 비용은 커지고, 엄청난 긴장감에 정신적인 스트레스도 엄청나게 커질 것입니다. 그렇기 때문에 정신 건강에도 이롭고 수익을 낼 확률을 높일 수 있는 중장기 투자를 추천합니다. 차트 보는 경험을 많이 쌓아서 실력이 쌓인다면 차트의 중장기 저점에서의 매수는 어려운 것이 아닐 것입니다. 그리고 기대수익률이 달성될 때까지 기다려주기만 하면 단기 투자를 할 때보다 훨씬 적은 스트레스로 매매를 마칠 수 있을 것입니다.
세력 수급 동향을 주목하라
수급은 모든 재료에 우선한다는 격언이 있습니다. 이는 아무리 좋은 호재가 있거나 차트에서 좋은 매수 포인트라고 하더라도 주가를 올리는 매수세가 없다면 주가는 오르지 않기 때문입니다. 단기 급등이 기대되는 뉴스나 공시가 나와서 매수를 했는데 주가가 기대만큼 오르지 않아서 실망하는 경우도 많죠. 이는 수급이라고 하는 주식의 매수세가 뒷받침 되지 않았기 때문입니다. 따라서 외인과 기관의 매매동향을 관심있게 지켜보아야 합니다. 장중 그리고 장 마감 이후에 해당 주식을 외인과 기관이 얼마나 사고 팔았는지 확인이 가능하며, 그들의 매매동향이 주가에 크게 영향을 주고 있는 것을 알 수 있습니다. 따라서 그들의 수급 동향만 잘 살펴보아도 매수의 타이밍을 예측할 수 있습니다.
기본적 분석과 기술적 분석을 함께 해라
흔히 기본적 분석이 옳다, 기술적 분석이 옳다는 사람들끼리 서로의 방법이 우세하다는 논쟁이 있습니다. 두 분석 방법 모두 절대적으로 옳은 방법이 아닙니다. 분명히 단점이 존재하는 분석 방법이기 때문에 그걸 보완해주기 위해서는 서로가 필요합니다. 차트로 보았을 때 아무리 좋은 매수 위치에 있다고 하더라도 몇년 동안 적자가 지속되고 있고, 경영자가 도덕적으로 문제가 있는 회사라면 매수를 했을 때 수익이 난다는 보장이 있을까요? 그리고 수년간 실적이 좋고 다른 기본적 분석 지표가 좋은데 차트가 고점임을 나타내고 있으면, 아무리 나중에 분명 오를 회사라고 하더라도 조정을 주기 마련이기 때문에 매수의 시점을 조정하는 것이 필요합니다. 이처럼 주식의 매수 매도 시점을 판단할 때 두가지 분석법을 골고루 활용하여야 합니다.
Ally Invest
주식 분석을 할 때 주의할 점을 알았으니 이제는 거래 플랫폼을 찾기만 하면 되겠죠? 주식을 거래할 수 있는 온라인 플랫폼 5가지 중 첫번째는 Ally Invest1입니다. Ally는 소비자 친화적인 은행이기도 하지만 온라인 투자 서비스도 제공하고 있으며, 초보와 경험 많은 투자자 모두가 쉽게 사용할 수 있는 플랫폼입니다. Ally가 인기 있는 이유는 업계 최저 수준의 수수료를 제공하기 때문입니다. 고객 최소 계정 유지금도 있지 않기 때문에 수수료, 계정 유지 등의 걱정 없이 이용이 가능합니다. 온라인 분석 도구가 다양하게 제공되는 Ally에서는 얼마든지 낮은 예산으로도 투자가 가능합니다. 1달러만 있어도 투자를 시작할 수 있죠.
E*TRADE
E*TRADE는 가장 오랜 역사를 자랑하는 온라인 주식 거래 플랫폼 중 하나로 수십년동안 투자자의 자산관리를 도와왔습니다. E*TRADE2는 가장 높은 평판과 명성을 가진 온라인 플랫폼이면서 여러분이 관심을 가지는 모든 종류의 투자를 가능케 합니다. 다양한 거래 플랫폼을 지닌 활동적인 투자자부터 다양한 포트폴리오를 가진 장기 투자자에 이르기까지 E*TRADE에서 원하는 모든 것을 찾을 수 있습니다.
은퇴자 또는 은퇴를 앞둔 사람에게 투자는 위험할 수 있습니다. 그러나 E*TRADE는 모든 투자자를 대상으로 합니다. 무료로 거래 가능한 수천개의 뮤추얼 펀드와 ETF를 비롯해 저렴한 비용과 수수료로 거래가 가능하며, 가격에 예민한 장년층에게 다양한 옵션을 제공합니다. 추가로 E*TRADE 웹 플랫폼은 사용이 쉽습니다. 일반 모드와 경험이 많은 적극적인 투자자를 위해 디자인된 어드밴스 모드를 선택할 수 있으며, 시장 분석, 무료 시장 데이터 및 애널리스트 리포트와 같은 자원을 활용해 현명한 투자를 할 수 있습니다.
TD Ameritrade
TD Ameritrade3는 수많은 투자 도구, 완벽한 리서치, 다양한 금융상품을 통해 투자자들로부터 가장 높은 평가를 받는 온라인 플랫폼 중 하나입니다. 투자 조언과 리서치 자료를 필요로 하는 투자자라면 TD Ameritrade에서 가장 뛰어난 접근성과 지원이 가능합니다. 투자도구, 리서치, 고객지원은 TD Ameritrade와 경쟁자들의 큰 차별점입니다. 리서치와 스크리닝은 TD Ameritrade의 주요 기능 중 하나입니다. 주식, 옵션, 뮤추얼 펀드와 같은 투자 기회를 개별적으로 스크리닝하여 판단할 수 있습니다. 그리고 모닝스타나 S&P Global과 같은 제3의 기관의 정보에 접근하여 투자 대상에 대한 충분한 이해도를 가질 수 있습니다. TD Ameritrade는 계정 최소 유지금이 없고 평균적이고 합리적인 거래 수수료와 함께 뮤추얼 펀드, 주식, 옵션 거래에 있어 풍부한 선택권을 제공합니다. 또한 풍부한 정보와 가이드, 리서치는 현명한 투자 선택을 가능하게 하며 온라인 플랫폼에 익숙하지 않다면 미국 전역에 있는 지점을 통해 도움을 받을 수도 있습니다.
Fidelity Investments
좋은 투자의 조합은 균형있는 포트폴리오의 핵심이며 이는 특히 중장년층에게 중요합니다. Fidelity Investments4가 뛰어난 온라인 플랫폼인 이유는 최근 변화를 통해 투자가 저렴해지고 옵션이 가득하고 관리가 쉬워졌기 때문입니다. Fidelity 는 풍부하고 우수한 리서치 자료가 장점입니다. Fidelity 는 잠재적 펀드와 투자 대상들에 대한 정보를 제공하는 19개 이상의 주체에 접근이 가능해 현명한 전략을 짜기 쉽습니다. 또한 낮은 수수료로도 유명한데요, 최근에는 송금과 계좌 해지 비용을 포함한 계정 비용을 없애서 투자자 부담을 줄여주었고 수수료가 없는 수백개의 ETF도 제공합니다. Fidelity는 투자를 고려 중이고, 낮은 수수료를 원하며, 리서치를 중시하는 사람에게 최고의 선택지입니다. Fidelity를 통해 낮은 투자 비용으로 포트폴리오를 쉽게 키울 수 있으며, 다양한 펀드에 대한 접근이 가능하여 균형잡힌 포트폴리오의 성장에는 문제가 없을 것입니다.
Merrill Edge
Merrill Edge5는 아직까지 가장 선호되는 옵션은 아니겠지만 온라잇 플랫폼들 중 빠르게 성장 중인 대형사 중 하나입니다. 뱅크오브아메리카와 연결된 플랫폼인 덕분에 더욱 많은 사람들이 이용하기 시작햇습니다. Merrill Edge는 경쟁력있는 수수료를 제공하며 계정 최소 유지금이 없습니다. 이미 예금과 투자 규모가 큰 사람에게도, 투자를 처음 시작한 자에게도 좋은 선택지이며, 플랫폼에서 제공 중인 온라인 서비스와 고객 지원도 효율적입니다.
온라인과 모바일앱에서는 Merrill Edge가 더 현대화되고 있습니다. 사용이 쉽고 직관적이며 기본적인 투자 방법을 명확하고 빠르게 알려주는 학습 도구도 제공합니다. 추가로 이미 뱅크오브아메리카 고객이라면 양사간의 관계 덕분에 더욱 많은 리서치 자료, 특별 요금 책정 및 대인지원을 받을 수 있습니다.